次贷危机与金融危机对中国金融发展有哪些有利影响

1. 次贷危机与金融危机对中国金融发展有哪些有利影响

个人看法：
此次次贷危机对中国金融发展的影响不大。首先，你要明白，中国的金融发展和美国的差距是非常巨大的。中国的金融在支持本国的经济发展时还略显稚嫩，还有很多问题解决不了，比如中小企业融资难，农村信贷问题，证券市场的卖空机制，对冲机制等等都很有问题。而美国华尔街的金融巨鳄可以控制全世界大多数商品和资产的价格，他可是很轻松地控制中国白菜的价格，如果他想的话。说个简单例子，这就好比中国还在冷兵器时代，美国的一次核爆试验失败了，你说对我们有什么影响？
但你硬要说有影响的话，可能方向会有所影响，或许金融的发展更加谨慎，监管更加严格把。

2. 分析题 次贷危机的过程 概况 对经济的影响 对我国银行业的启示

此次危机虽然发生在大洋彼岸的美国，但是也给国内经济敲响了警钟。一年来，美国次贷危机事件引起了中国监管部门足够的重视，从而针对中国个人按揭贷款风险问题也出台了一些政策，以此保证中国不出现美国类似的次贷危机和中国房地产金融的安全。但是就目前情况来看，监管部门出台的一些措施基本上是对以往不规范、不科学、不安全的房地产金融市场进行调整与改善，但实际上这些规则与国际惯例特别是与美国的房地产金融监管体系仍然相差很远。如果中国的房地产市场用银行的金融杠杆疯狂投机炒作的行为不遏制，那么房地产金融风险有多高，就会炒得多高。因此，政府严厉地遏制国内房地产市场的投机炒作就是防止房地产金融风险、保证金融安全最基本一步。　　对于国内银行业，首先，次贷危机在给国内银行经营造成部分损失的同时，打击了国内银行业的信心。其次，则是对国内金融创新的反思。不能盲目搞金融创新而忽略了风险的存在。很多金融机构在开发出一款产品之后就会出现一哄而上的局面，在获得利润的同时也在慢慢地积累风险。所以，在创新的同时要控制风险，让风险控制能力与创新能力相匹配。稳健才是银行经营的首要出发点。不过,国内银行也不可因噎废食，创新仍然是一个企业发展的最大动力，国内银行要正确对待金融创新。控制好创新与风险之间的平衡。　　此次危机在给国内银行业敲响警钟的同时，也对监管机构提出了更高的要求。国内银行混业经营得到了快速发展，从金融业发展来看，混业经营的确是大势所趋。混业经营一般指金融机构同时经营银行、证券、保险等项金融业务，甚至参股非金融企业。从服务来看，混业经营主要是可以整合一个金融机构服务的种类，或者是为金融消费者提供一站式的金融服务、全方位的金融服务。混业经营在给银行带来好处的同时则要求监管机构要不断完善体系建设，与混业经营的发展相配合。

3. 请简单的说明下金融风暴，次贷危机发生的原因？金融市场是怎么形成的？

引发次贷危机最主要有两个原因，一个是05年房产泡沫和投行对次贷无管制的杠杆投资。

房产泡沫的主要原因是在90年代由于经济长时间增长且平稳和房价的不断提升，申请房贷的人越来越多，而商业银行准备金有限，所以银行将购房贷款就开始证券化。也就是说不用储蓄款提供贷款，而是把贷款卖出后将其做成证券卖给投资银行。这样投行会通过利息牟利，而商行提供个多的

贷款在给投行利润后也能挣得更多利益，看起来的双赢却慢慢被贪婪的人变成了噩梦。
随着房贷证券卖的越来越火，商行贷款压力越来越小，银行开始降低贷款限制。信誉度不良也能借，首付标准也越来越低，随之而来的就是衍生品--次级贷款。例如一个没有信誉的人可以贷4000，首付低，他买了一栋房子付了2000，还剩2000，干吗不再买一套？反正所有人都认准美国房价不会跌。房产慢慢变得供不应求，导致房价暴涨，坏事儿就是越涨人越买越买泡沫越大。可是泡沫早晚会破的。2005年的时候，美国房价一日暴跌。随之带来了连锁反应。

接着之前的例子，假设那个没有信誉的人总负债是50000贷款。这50000元都是次贷证券握在投行手里，所以就算房子跌倒10000块，他还要一五一十地换上。想象美国有几千万这样的人买了无数的房子。所有人的负债一夜就踩过资产，导致他们还贷慢慢变得吃力。投行那边呢？挣的很HIGH，无限的杠杆融资。所谓杠杆投资是指利用借款扩大收益。比如我现在用自己的100块钱买次贷收益率是3%，也就是说我每100块能挣3块，而如果我用自己的10块和借来的90去买次贷，同样3%的收益率，我10块钱就能挣3块（实际收益率30%）100块能挣30。他们从来没考虑过如果房贷跌了会是同样的效果。

2007年中旬，高盛（持有大量次贷，4大投行之一）风险管理部门发现次贷证券有很大漏洞，次贷泡沫爆炸只是时间问题。于是选择率先甩手抛售行内所有次贷证券。当天中午，消息传出后华尔街所有次贷拥有者也全部开始清仓抛售。次贷证券在10小时内从90多美元跌破1块。而反应慢的投行只能抱着一堆废纸哭，因为到了当天下午，再也没有人愿意买了。
投行们为了缩小损失纷纷转向保险，AIG之前出售的Credit Default Swap（这种保险说白了就是当你的贷款证券出现违约时，AIG会给你钱）成为新的抢手产品。07年底大规模证券开始出现违约，AIG被迫进入清算程序，最终宣布破产。同时宣布破产的还有在次贷战争中大败的，四大投行之一的莱曼兄弟。AIG被政府解救，而莱曼兄弟因为美联储内部问题没有被解救，随之而来的就是金融危机。

2008年，美国经济开始下滑。由于莱曼兄弟的破产及房贷证券泡沫。华尔街所有股票暴跌，即房产之后另一个美国家庭大资产，而且尤其是富人资产，跌破谷底。人们开始狂抛股票及各种证券，而且越多人抛跌的越厉害。人们开始清算所有资产和银行存款。最要命的是，没人敢花这些清算来的现金。在各个公司蒙受资产、市场双重损失。裁员也慢慢变多。同样的蝴蝶效应，裁员越多，人越不敢消费，越没人消费就有更多的人被裁。

失业情况：2009年十月，美国失业率达到10%的顶峰。这次的失业为什么比先前的严重呢？首先，这是美国数十年来失业率>8%时间最长的一次。第二，平均失业长度超过了27周（自1937经济大萧条最高），也就是说但从平均来说每个失业者失业长度就有半年！这可是个平均数！而且这个数字持续增长到2011年。所以真正的问题不是失业率降下来就能解决。第三，很多人经过金融危机几个月找不到工作，就干脆不找了。而统计失业率时，在一个月内没找过工作就不会算作劳动工作参与者也就不会算在失业率中。而且失业率不会显示那些做兼职工作却希望找到全职工作的人。可以说金融危机造成的失业问题到现在连一半都没有解决完。

美联储经济政策：第一，降利率。这个不用说了。国债利率将至基本为0，银行储蓄利率基本为零，人们就被迫开始消费或是投资股票市场。贷款利率降低，公司和个人就会再次开始贷款消费。第二，也就是美联储主席Bernake的大招--QE。QE中文名好像叫量化经济缓和。说白了呢，就是新印大把钞票然后用这些钞票去购买想刺激的市场。比如第三轮QE主要是就是投在了购房贷款上。你可能一眼就能看出QE的坏处，就是它会带来大规模的通货膨胀。但是想要使经济和失业率尽快恢复到正常，QE也是最好的办法之一了。毕竟通货膨胀对美国富人消费其实影响不是很大，而恢复这样的经济衰退，也只能靠富人了。

4. 什么叫次贷危机？导致金融危机的因素都有哪些?

什么叫次贷危机？

贷款者一般普遍的分为两种：一种是以大型企业为贷款的叫信贷。。。而个人公司或一般的平民百姓还款能力不稳定，这类的贷款者就叫次贷。
说白了 就等于银行钱借给那些信誉不高或者没有什么还钱能力的人（也就是次贷者）买房子、花费什么的，然后这些人却又没有钱来还银行的贷款，一个两个三个。。各个都这样借了钱但又还不起，就导致很多的银行的钱借出去收不回，从而影响到整个金融业。。 

导致金融危机的因素都有哪些? 



当前的金融危机是由美国住宅市场泡沫促成的。从某些方面来说，这一金融危机与第二次世界大战结束后每隔4年至10年爆发的其它危机有相似之处。 
　　然而，在金融危机之间，存在着本质的不同。当前的危机标志信贷扩张时代的终结，这个时代是建立在作为全球储备货币的美元基础上的。其它周期性危机则是规模较大的繁荣-萧条过程中的组成部分。当前的金融危机则是一轮超级繁荣周期的顶峰，此轮周期已持续了60多年。 
　　繁荣-萧条周期通常围绕着信贷状况循环出现，同时始终会涉及到一种偏见或误解。这通常是未能认识到贷款意愿和抵押品价值之间存在一种反身（reflexive）、循环的关系。如果容易获得信贷，就带来了需求，而这种需求推高了房地产价值；反过来，这种情况又增加了可获得信贷的数量。当人们购买房产，并期待能够从抵押贷款再融资中获利，泡沫便由此产生。近年来，美国住宅市场繁荣就是一个佐证。而持续60年的超级繁荣，则是一个更为复杂的例子。 
　　每当信贷扩张遇到麻烦时，金融当局都采取了干预措施，（向市场）注入流动性，并寻找其它途径，刺激经济增长。这就造就了一个非对称激励体系，也被称之为道德风险，它推动了信贷越来越强劲的扩张。这一体系是如此成功，以至于人们开始相信前美国总统罗纳德�6�1里根(Ronald Reagan)所说的“市场的魔术”——而我则称之为“市场原教旨主义”(market fundamentalism)。原教旨主义者认为，市场会趋于平衡，而允许市场参与者追寻自身利益，将最有利于共同的利益。这显然是一种误解，因为使金融市场免于崩盘的并非市场本身，而是当局的干预。不过，市场原教旨主义上世纪80年代开始成为占据主宰地位的思维方式，当时金融市场刚开始全球化，美国则开始出现经常账户赤字。 
　　全球化使美国可以吸取全球其它地区的储蓄，并消费高出自身产出的物品。2006年，美国经常账户赤字达到了其国内生产总值(GDP)的6.2%。通过推出越来越复杂的产品和更为慷慨的条件，金融市场鼓励消费者借贷。每当全球金融系统面临危险之际，金融当局就出手干预，起到了推波助澜的作用。1980年以来，监管不断放宽，甚至到了名存实亡的地步。
次贷危机导致发达国家金融机构必须重新估计风险、分配资产，未来两年，发达国家资金将纷纷逆转回涌，加强当地金融机构的稳定度。由此将导致新兴市场国家的证券市场价格大幅缩水、本币贬值、投资规模下降、经济增长放缓甚至衰退，其中最为脆弱的是波罗的海三国和印度。新的金融危机将为中国经济增长带来压力，但中国资金也面临“走出去”抄底整合并购相应企业的好时机 。

5. 金融危机究竟有哪些危害？什么又叫次贷危机？

　　金融危机又称金融风暴，是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标(如：短期利率、货币资产、证券、房地产、土地(价格)、商业破产数和金融机构倒闭数)的急剧、短暂和超周期的恶化.

　　次贷危机（subprime lending crisis）又称次级房贷危机，也译为次债危机。它是指一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的风暴。它致使全球主要金融市场隐约出现流动性不足危机。美国“次贷危机”是从2006年春季开始逐步显现的。2007年8月席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场。

看这次金融危机的爆发语与其说是偶然的因为一个突发事件（次贷危机），不如说是美国经济在高增长率、低通胀率和低失业率的平台上运行了5年多的经济增长阶段，忽视了投资风险从而导致了危机的爆发。 
其实个人觉得这也是必然的。 
首先由于“次贷危机”，具体背景不知道你清楚不清楚，我大体介绍下： 
次贷危机，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的风暴。它致使全球主要金融市场隐约出现流动性不足危机。引起美国次级抵押贷款市场风暴的直接原因是美国的利率上升和住房市场持续降温。（次级抵押贷款是指一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款。） 利息上升，导致还款压力增大，很多本来信用不好的用户感觉还款压力大，出现违约的可能，对银行贷款的收回造成影响的危机。随着美国住房市场的降温尤其是短期利率的提高，次级抵押贷款的还款利率也大幅上升，购房者的还贷负担大为加重。同时，住房市场的持续降温也使购房者出售住房或者通过抵押住房再融资变得困难。这种局面直接导致大批次级抵押贷款的借款人不能按期偿还贷款，进而引发“次贷危机”。本次美国次贷危机的源头就是美国房地产金融机构在市场繁荣时期放松了贷款条件，推出了前松后紧的贷款产品。而导致美国次贷危机的根本原因在于美联储加息导致房地产市场下滑。 

至于这次危机的影响范围： 
首先，受到冲击的是众多收入不高的购房者。由于无力偿还贷款，他们将面临住房被银行收回的困难局面。 
其次，今后会有更多的次级抵押贷款机构由于收不回贷款遭受严重损失，甚至被迫申请破产保护。 
最后，由于美国和欧洲的许多投资基金买入了大量由次级抵押贷款衍生出来的证券投资产品，它们也将受到重创。 
美国“次贷危机”将使股市出现剧烈动荡的可能性加大，从而对全球正常的金融秩序甚至世界经济增长带来挑战。

6. 金融风暴是由次贷危机引起的，次贷危机指什么？

引起美国次级抵押贷款市场风暴的直接原因是美国的利率上升和住房市场持续降温。　利息上升，导致还款压力增大，很多本来信用不好的用户感觉还款压力大，出现违约的可能，对银行贷款的收回造成影响的危机。
　　在美国，贷款是非常普遍的现象，从房子到汽车，从信用卡到电话账单，贷款无处不在。当地人很少全款买房，通常都是长时间贷款。可是我们也知道，在这里失业和再就业是很常见的现象。这些收入并不稳定甚至根本没有收入的人，他们怎么买房呢？因为信用等级达不到标准，他们就被定义为次级信用贷款者，简称次级贷款者。
　　由于之前的房价很高，银行认为尽管贷款给了次级信用借款人，如果借款人无法偿还贷款，则可以利用抵押的房屋来还，拍卖或者出售后收回银行贷款。但是由于房价突然走低，借款人无力偿还时，银行把房屋出售，但却发现得到的资金不能弥补当时的贷款＋利息，甚至都无法弥补贷款额本身，这样银行就会在这个贷款上出现亏损。（其实银行知道你还不了。房价降温，另一方面升息都是他们一手掌控的）
　　一个两个借款人出现这样的问题还好，但由于分期付款的利息上升，加上这些借款人本身就是次级信用贷款者，这样就导致了大量的无法还贷的借款人。正如上面所说，银行收回房屋，却卖不到高价，大面积亏损，引发了次贷危机。

7. 试评析由美国次贷危机引发的全球性金融危机对大国关系的影响，并举例说明。

金融危机下的各国不得不重新考量自己在国际所处的位置，既能是各国之间有良好的合作（共同渡过难关），又能使各国的矛盾与摩擦增多，美国政府为了支持就业，度过金融危机，向世界各国发放美国国债，各国纷纷购进美国国债，来帮助美国成功度过金融危机；而另一方面，美国不断职责其他国家为汇率操纵国，污蔑其他国家一首制造这场金融危机；很多国家开始寻求一种能够真正规避风险的世界性货币，是任意一个国家不受其他国家或世界上某一政治经济时间而影响，恢复类似于之前的金本位时代，但是这激起了美国的不满，美国认为，美元依然可以帮助渡过这场金融风暴；各国贸易出口不平衡，使得有些国家出现大规模的财政赤字，最终甚至导致国家破产（如冰岛），或者导致一个国家面临财务危机而引发大规模的罢工，事业等等（如希腊），而各国的政治体制、货币政策不同导致一些政策可能对本国有利而对其他国家造成危害，因此使得各个国家的矛盾加深；但是在这种情况下，另一方面又可以促使各国之间不断加深合作，寻求一种新的国际货币环境，加强各国在金融监管与环境等多方面的合作，以期共同渡过难关。
     比如：二十国集团峰会取代了原来的八国首脑峰会，就是在金融危机下产生的，使得发达国家与发展中国家不断加强合作；又一方面，比如美国打压中国的货币政策，逼迫人民币升值，和美国一系列的针对中国、德国和巴西等多的特保案等等；

8. 金融危机，次贷危机是如何形成的？

金融危机的原理如下：随着人类技术的进步，区域的观念开始模糊，世界是一个互相依赖的共同体，我依赖你生产的袜子，你可能依赖我生产的矿石。


在一个岛上有一群人，岛上除了几样产量不大的生活必需品以外什么也生产不了，岛上的居民用一种叫RMB的贝壳，作为钱来花，就是椰子一个3贝壳，淡水一桶5贝壳等等。这时大家想生活的好一点，可是岛上又生产不出这么多东东。于是就想用自己的劳动力和别人换。

这个岛不远处有一个大岛，上面什么都有，人家使用一种叫做USD的贝壳做交易，于是小岛上的居民就到大岛上的工厂游说，我们这里工资低，原料便宜，没有土地使用费用，还免税，到我们这里来投资吧。大岛上的有钱人觉的有道理就试着在小岛上开了一些工厂，可是马上问题就出现了，小岛上RMB和大岛上的USD是2：1的，也就是说在小岛卖2个贝壳的东东在大岛也要卖1个贝壳。大岛虽然有许多劣势但是因为工厂多，上下游配套的运输成本低，加上工人熟练，成本和小岛的产品没有太大的价格差。这个时侯小岛的酋长就想出了一个办法，让岛上的巫师忽悠大家，小岛上的贝壳和大岛上的不一样，大岛上的有神力，所以值钱，我们的贝壳和他们的贝壳要8：1才合理。大家一听原来是酱紫呀，于是就用自己的8个贝壳换大岛上的一个贝壳了。这样小岛上的物价和工资就是大岛上的八分之一了，大岛上的公司就纷纷到小岛上来设厂，赚了大钱，他们把钱汇回大岛上发展科技，然后再把发展好的产品在小岛生产。这样过了30年。。。。。。

慢慢的大岛上的工厂就越来越少了，全变成了科研基地，同时出现了为科研基地里的人服务的行业，像剃头呀餐馆呀驴友呀医院等等，当然还有HD区，呵呵。大岛上的居民有好多钱，而且他们知道小岛上的工厂可以为他们未来带来更多的钱，于是他们就拼命的借钱炒房子、炒股票、炒花生！！！反正有什么炒什么！物价开始飞涨了！小岛上的酋长一看呵呵赚钱的机会来了，赶快串通巫师，又把RMB和USD的价格定在了6：1，这样小岛的产品也普涨了25%。突然有一天大岛的人们发现所有的东东都炒不上去了，因为没有人接手呀，东西太贵，卖不掉了，于是赶快竞相压价，想把自己的东东卖掉，市场上一下全是东东没有买主。小岛上的工厂主一看自己生产的东东卖不掉了。只好关了工厂回大岛去。这一下小岛可炸了窝喽！辛辛苦苦30年一夜回到解放前！都是可恶的酋长和巫师搞的鬼，去找他们算账！！！这时候酋长和巫师更着急，怎么办呢？眼看着自己舒适的生活不保了。这时候巫师出了个主意。。。第二天酋长宣布进行一个聪明绝顶潇洒盖世全无敌的4万亿贝壳救市计划，就是让所有岛民都到岛上搬石头运到海边，再从海边把石头搬回来，每人每天1000 RMB贝壳，工资由酋长出！！！小岛的居民们马上激动万分统统流下了热泪，在歌颂了英明的领导，并跳了一段草裙舞以后就回家了。总算是解了酋长和巫师的燃眉之急，可是长此以往酋长虽然FB，也没有这么多贝壳往里填呀！巫师这时候又想出了一招。。。又过了一天，巫师出面了，他把大家召集起来说：“哎呀！我昨天被驴踢了，在朦胧中来到了仙界，见到了神仙mm，神仙mm说我们的贝壳和大岛的贝壳要20：1呀！要不然就有天灾海啸了！”大伙儿一听可吓坏了，赶紧按巫师说的做，这样小岛的贝壳和大岛的贝壳就是20：1了。。。

话说大岛的商人自从从小岛撤资之后回到大岛，每日精神恍惚，想想自己在小岛的生活那是多么惬意呀！每天XO喝着，鲍鱼吃着，还有小岛的美女陪着，何其快哉！现在又是何等凄惨！这一日收听大岛上的胡诌广播电台的广播，广播里说小岛为了预防海啸，已经将贝壳的比值降到20：1了，东西卖的好好好便宜呀！！！他赶快算了算，咦！要是这么便宜的话，在小岛设厂还是有赚的，于是他赶紧回去又在小岛设厂了。这时候小岛的居民听说工厂又开了，纷纷回到工厂上班，那个大岛的商人又赚到了，大岛的科研机构也重开了，于是循环又开始了。。。。